组合分析

组合分析的核心功能在于“聚合”：通过组合全景，对所选产品进行多维度分析与对比；借助持仓全景，依据用户设定的聚合方式，集中展示各产品的头寸信息。

组合全景

组合全景主要是用于计算用户选择的单个或多个投资组合在一定时间区间内的数据分析对比。从产品业绩指标、资产配置、回报趋势、资产规模走势四个板块展现产品全景的分析数据。用户可以选择作为对比的业绩基准。用户可以下载此 excel 报告。

产品业绩指标

产品业绩指标计算了所有产品的重要指标信息。

字段	说明
产品名称	产品名称
最新净值	产品的最新净值
阿尔法（alpha）	阿尔法是 CAPM 模型表达式中的残余项。表示投资组合收益中和市场整体收益无关的部分。当投资组合略总体表现优于市基准组合时，阿尔法取正值；反之取负值。
贝塔（beta）	贝塔是 CAPM 模型中市场基准组合项的系数，表示投资组合收益对市场整体收益波动的敏感程度。
夏普（sharpe）	夏普反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。夏普比率越大，说明投资组合的单位风险所获得的风险回报越高。
最大回撤	表示在选定周期内任一历史时点往后推，投资组合净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。回撤用来衡量该投资组合的抗风险能力。
信息比率	表示单位主动风险所带来的超额收益，来衡量超额风险所带来的超额收益。
年化波动率	表示该投资组合收益率的标准差，是最常用的风险度量。波动率越大，承担的风险越高。
跟踪误差	表示该投资组合收益和基准组合收益之间差异的度量。跟踪误差越大，意味着该投资组合偏离基准组合的程度越大。
相关系数	相关系数表示投资组合和基准的相关性。相关系数的值介于：–1 和 1 之间。０到１表示正相关，–1 到０表示负相关。
开始日期	产品的起始日期

资产配置

展示所选所有产品作为一个整体的资产配置情况。投资组合内的资产被分为股票、债券、基金、期货、期权、指数、以及现金类。

回报趋势

展示基准组合与单个或多个投资组合在选定时间区间内的累计收益率走势对比。

资产规模走势

展示所选所有产品作为一个整体的资产规模走势。根据用户在产品管理处赋予的产品投资性质对每个产品进行归类分析。

超额收益相关性矩阵

展示各个产品之间的超额收益相关性。

持仓全景

“持仓全景”主要是用于展示单个或多个产品在某一历史时间截面的持仓数据信息。按照固收、股票、基金、期货四个种类，对各产品中的资产进行分类。每个资产的数据包括资产代码、资产名称、所属组合、所属资产单元、多头/空头、数量、公允价格、净价等内容。用户可以下载此报告。